国内食糖供需概览
    时间: 2019-05-06 10:14:01     来源: 兰兰观糖     作者: admin     阅读: 12

产量

我国生产甘蔗糖和甜菜糖,甘蔗糖生产主要分布在广西、云南和广东三个省份,甜菜糖生产主要分布在新疆、内蒙和黑龙江。广西省产糖量从上世纪90年代开始不断增长,2008/09榨季最高达到937万吨,随后几个榨季徘徊在800万吨上下,最近四个榨季回落到600万吨左右。全国甜菜糖产量较长时间内和广东一个省的甘蔗糖产量相当,最近3个榨季甜菜糖产量有所增长,17/18榨季已恢复至115万吨。


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数据来源:糖协 南华研究

广西是国内最重要的食糖主产省,最近27个榨季中,有14个榨季全国食糖产量同比波动超80万吨,而当时广西对全国食糖产量波动的影响全部为正,并且在当中11个榨季的影响成分超出50%。


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数据来源:糖协 南华研究


进出口

长期以来,我国都是食糖净进口国,2010/11榨季之前进口量都在150万吨以下,2010/11榨季首次突破194.5万吨的进口配额,增至207万吨;2011/12榨季猛增至426万吨,随后4个榨季都保持在400万吨上下;2016/17榨季降至了230万吨,这主要受到食糖贸易保障性关税实施影响。我国食糖长期产不足需,导致出口一直保持低位。2018年我国共发放了194.5万吨的配额内进口许可,150万吨配额外进口许可。2017/18榨季前5个月共进口食糖51万吨,出口食糖8.05万吨。


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数据来源:海关总署 南华研究


从郑糖与巴西、泰国进口原糖加工后的价差来看,2011年开始配额内进口加工有了稳定利润,2015年较长时间内配额外进口加工拥有稳定利润,配额外进口1吨糖最高利润逼近2000元。 


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数据来源:郑商所 广西糖网 南华研究


收放储

我国自2003年底开始收储食糖,连续4个榨季持续收储,2007/08榨季首次实施抛储,2013/14榨季开始的连续4个年度未实施收放储。2016/17榨季国储糖共抛储了98.91万吨,剩余近600万吨;同榨季广西地方储备糖抛储了37.27万吨,剩余12.73万吨。


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 数据来源:布瑞克 南华研究


平衡表

不考虑食糖走私量情况下,国内食糖供给来源有国内生产、净进口、抛储-收储、期初库存几项。国内食糖消费波动相对比较平稳,根据USDA给出的我国食糖消费数据,可计算出国内食糖供需缺口粗略值。由此可以看到,不考虑走私下从2011/12榨季开始的4个榨季,我国食糖供需都是过剩的。那么可以说,相较前些年这4个榨季期间每年所增加的200-300万吨进口食糖是富余的。2015/16榨季由于配额外进口利润的下滑,食糖进口开始下降,国内供应由盈余转为紧缺。2016/17榨季不考虑走私的情况下,国内食糖供需存在217.66万吨缺口。随后付上了一张国内食糖供需平衡表。


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数据来源:糖协 海关总署 USDA 南华研究

从平衡表上来看,本榨季国内食糖供需不确定因素,就是放储以及走私。进口方面,上榨季进口量为230万吨,后面7个月进口量为124万吨,本榨季前5个月才进口51万吨。今年3月中发放的配额外进口许可量同比增加了50万吨,这50万吨平摊到4-12这9个月,那么本榨季后面7个月也就大约能同比增加39万吨,本榨季总进口量大致为214万吨(51+124+39)。出口方面,尽管前5个月出口量同比有明显增长,但考虑到目前国际食糖贸易压力越来越大,本榨季出口量在此还是放在与上榨季持平的位置13万吨。

那么剩下的走私加放储的空间大致为295万吨。上榨季累计抛储了136.2万吨糖,还存在218万吨供需缺口可能由走私填充。本榨季前5个月,未出现合适的抛储时机,国储、地储抛储均未发生,余下6个月能否抛储还需等待机会,这个数量暂时放在100万吨的水平。那么,不考虑走私的情况下,本榨季国内食糖供需缺口大致为196万吨。


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数据来源:糖协 海关总署 USDA 南华研究


走私

2011年开始国内外糖价就一直存在着稳定价差,巨大的利润吸引了一些投机分子铤而走险。今年3月以来,沿海白糖走私消息频频发布,以下为对该类消息整理所得。

1月26日,江苏盐城公安边防查获走私白糖800吨。

2月7日,杭州海关公布了一起海上白糖走私案,涉案走私白糖1790.6吨。

3月2日,广西糖网转载半岛都市报消息,青岛海关称近期查获一起白糖走私案,查扣涉案白糖约500吨。

3月13日,浙江台州干江边防派出所查处一起60余吨的走私白糖案。

3月,人民网报道上海海关今年查获白糖走私案1起,查获白糖630吨。

3月底,浙江海警第一支队在浙南海域查获一艘装载500余吨走私白糖的货船。

4月1日,宁波海关首次举办了涉案白糖网络联合拍卖,现场拍出走私白糖约8000吨。

4月7日,浙江瑞安市边防大队在北麂海域查获一艘装载500吨走私白糖船只。

4月10日,浙江舟山边防支队查获一起特大走私白糖案件,案值上千万元。

走私量一般难以获得,但从上面的消息可见,今年上半年由于进口受到压制,走私较为猖獗。